限售股轉(zhuǎn)讓所得須繳個(gè)人所得稅
對(duì)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓的哪些限售股應(yīng)征收個(gè)人所得稅，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2009〕167號(hào)）早已作出明確。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（財(cái)稅〔2010〕70號(hào)）對(duì)于應(yīng)征稅的限售股范圍作了進(jìn)一步明確。
財(cái)稅〔2010〕70號(hào)文件明確三個(gè)問(wèn)題
財(cái)稅〔2010〕70號(hào)文件出臺(tái)后，不少人提出這樣一個(gè)疑問(wèn)，是不是財(cái)稅〔2010〕70號(hào)文件在財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大了個(gè)人轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)征稅的限售股范圍？對(duì)此，需要明確財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件和財(cái)稅〔2010〕70號(hào)文件的關(guān)系以及目前我國(guó)對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)股票轉(zhuǎn)讓征稅的相關(guān)規(guī)定。
梳理財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件，應(yīng)征稅的限售股來(lái)源于以下兩個(gè)方面：一是股權(quán)分置改革新老劃斷前，個(gè)人股東持有的上市公司非流通股股份；二是股權(quán)分置改革新老劃斷后，個(gè)人持有的首次公開(kāi)發(fā)行股份上市公司形成的限售股。
由于個(gè)人持股除了可以取得現(xiàn)金股利外，還會(huì)取得應(yīng)持有股份而獲得的送、轉(zhuǎn)股，因此，對(duì)于以上兩個(gè)來(lái)源的限售股所孳生出來(lái)的送、轉(zhuǎn)股是否屬于應(yīng)征稅的限售股范圍必須加以明確。財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件規(guī)定了對(duì)于這兩類(lèi)限售股在復(fù)牌日或上市首日（分別對(duì)應(yīng)于股權(quán)分置改革新老劃斷前后）至解禁日期間，孳生的送、轉(zhuǎn)股也屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。這條規(guī)定尤為重要。根據(jù)該規(guī)定，如果個(gè)人持有的這兩種類(lèi)型的限售股在解禁日后，孳生的送、轉(zhuǎn)股就不再屬于應(yīng)征稅的限售股。個(gè)人通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓這些限售股在解禁日后孳生的送、轉(zhuǎn)股，不再需要繳納個(gè)人所得稅。
需要明確的另一個(gè)問(wèn)題是，財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件規(guī)定，自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。由于大部分股票的轉(zhuǎn)讓都發(fā)生在二級(jí)市場(chǎng)，因此部分人就產(chǎn)生了一種錯(cuò)覺(jué)，認(rèn)為財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件只是規(guī)定了對(duì)個(gè)人在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得征收個(gè)人所得稅，對(duì)于個(gè)人通過(guò)其他途徑轉(zhuǎn)讓限售股不征稅。其實(shí)，根據(jù)財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件的規(guī)定，自2010年1月1日起，只要個(gè)人轉(zhuǎn)讓了限售股取得了所得，就需要征收個(gè)人所得稅，不管這種轉(zhuǎn)讓的方式是通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)還是其他方式，也不管這種轉(zhuǎn)讓是自愿轉(zhuǎn)讓還是強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓?zhuān)ū热绶ㄔ簭?qiáng)制執(zhí)行抵債）。
此外，無(wú)論是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人持有的限售股，一般只有在過(guò)了解禁期后才可以在二級(jí)市場(chǎng)自由轉(zhuǎn)讓。但這并不意味著限售股在解禁前就一定不可以轉(zhuǎn)讓。比如，解禁前涉及重組的、個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割、法院強(qiáng)制執(zhí)行的等多種情況都會(huì)發(fā)生限售股在解禁前所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。
和其他二級(jí)市場(chǎng)流通的股票相比，限售股好比是打上了特殊印記的股票。這種印記在什么時(shí)候可以消失，從而使限售股恢復(fù)到和其他二級(jí)市場(chǎng)流通股一樣的身份，在轉(zhuǎn)讓時(shí)不再需要繳納個(gè)人所得稅？
這個(gè)印記消失的時(shí)點(diǎn)就是限售股在解禁期后發(fā)生第一次所有權(quán)轉(zhuǎn)讓后。一旦限售股在解禁期后經(jīng)歷了第一次所有權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)奘酃傻挠∮浘拖Я恕４撕?，這些股票的身份就和二級(jí)市場(chǎng)流通的其他股票一樣，個(gè)人通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓時(shí)，不需要繳納個(gè)人所得稅。也就是說(shuō)，在解禁期前，無(wú)論限售股發(fā)生多少次轉(zhuǎn)讓?zhuān)@個(gè)印記都不會(huì)消失，仍然是限售股。只有在解禁期后的第一次轉(zhuǎn)讓后，這一印記才能消失。這是理解應(yīng)征稅限售股范圍的關(guān)鍵。財(cái)稅〔2010〕70號(hào)文件第二條規(guī)定，限售股在解禁前被多次轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓方對(duì)每一次轉(zhuǎn)讓所得均應(yīng)按規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。
限售股轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)征稅范圍
第一條：財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件規(guī)定的限售股。
第二條：個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的未解禁限售股。要注意兩點(diǎn)：第一，這里的未解禁限售股指的還是財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件所規(guī)定的限售股。第二，個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的只有是未解禁的限售股，在再次轉(zhuǎn)讓時(shí)才屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。換句話說(shuō)，如果個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的已解禁的限售股，不屬于應(yīng)征稅的限售股。
第三條：個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割取得的限售股。需要明確的是，因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)分割所導(dǎo)致的限售股所有權(quán)的轉(zhuǎn)移行為并不屬于限售股的轉(zhuǎn)讓行為。因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割而導(dǎo)致的限售股所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，無(wú)論在解禁期前還是解禁期后都不會(huì)導(dǎo)致限售股征稅印記的消失。
第四條：個(gè)人持有的從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場(chǎng)（或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)）的限售股。主要涉及轉(zhuǎn)板公司的限售股。需要注意的是，對(duì)于從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場(chǎng)的限售股，在主板市場(chǎng)解禁日前孳生的送、轉(zhuǎn)股仍屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。
第五條：上市公司吸收合并中，個(gè)人持有的原被合并方公司限售股所轉(zhuǎn)換的合并方公司股份。對(duì)比第二條，這里在限售股前并沒(méi)有“未解禁”這一限定語(yǔ)。這就意味著，如果個(gè)人持有原被合并公司的限售股，吸收合并發(fā)生在限售股解禁日之前的，這些限售股的征稅印記將會(huì)轉(zhuǎn)移到換取的合并方股票的身上，這些股票也屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。同時(shí)，即使吸收合并發(fā)生在解禁日之后，這一征稅印記仍然會(huì)過(guò)渡到換取的合并方股票身上。
第六條：上市公司分立中，個(gè)人持有的被分立方公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司股份。和第五條相似，這里不管分立是發(fā)生在解禁日前還是解禁日后，個(gè)人持有的被分立公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司的股票都屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。但是，如果分立發(fā)生在解禁日后，雖然換取的分立公司的股票屬于應(yīng)征稅的限售股，然而此后這些股票所滋生的送、轉(zhuǎn)股就不再屬于應(yīng)征稅的限售股范圍了。
第七條：其他限售股。該條屬于兜底性條款。
把握了限售股征稅印記消失的條件后可以明確，相對(duì)于財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件，財(cái)稅〔2010〕70號(hào)文件并沒(méi)有擴(kuò)大應(yīng)征稅的限售股范圍，應(yīng)征稅限售股的界定還是來(lái)自財(cái)稅〔2009〕167號(hào)文件的規(guī)定。